China Cablecom Holdings 公布2008年第四季度和全年財(cái)務(wù)業(yè)績

2009-03-26 07:07 1841

上海2009年3月26日電 /美通社亞洲/ -- 中國有線電視服務(wù)合資供應(yīng)商 China Cablecom Holdings, Ltd.（簡稱“China Cablecom”或“該公司”）(Nasdaq: CABL) (Nasdaq: CABLW) (Nasdaq: CABLU) 今天公布了該公司截至2008年12月31日的第四季度和全年未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績。

由于 China Cablecom 于2008年第二季度末完成了對 Hubei Chutian Video & Information Network（以下簡稱"湖北楚天"）60%經(jīng)濟(jì)權(quán)益的收購，本篇盈余業(yè)績新聞稿既反映了試算業(yè)績，也表明了實(shí)際財(cái)務(wù)業(yè)績。為了符合美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則 (GAAP)，湖北楚天的財(cái)務(wù)業(yè)績自2008年7月1日起被并入公司財(cái)務(wù)業(yè)績。為了增強(qiáng)可比性，試算的2008年第四季度經(jīng)營業(yè)績反映了對湖北楚天的收購以及與 Jaguar Acquisition Corporation 的業(yè)務(wù)整合，假設(shè)這些并購活動(dòng)發(fā)生于2008年1月1日。

2008年第四季度：

——湖北楚天2008年第四季度營收為750萬美元，較上年同期增長41%

——湖北楚天2008年第四季度扣除利息、稅項(xiàng)、折舊及攤銷前盈余 (EBITDA)（CABL 股份的60%）為160萬美元，較上年同期增長35%

——濱州廣播2008年第四季度營收為230萬美元，較上年同期增長16%

——濱州廣播 EBITDA（CABL 股份的60%）為70萬美元，較上年同期增長44%

截止2008年12月31日的全年：

——湖北楚天2008年全年?duì)I收為2750萬美元，較上年增長53%

——湖北楚天2008年全年 EBITDA（CABL 股份的60%）為590萬美元，較上年增長50%

——截至2008年12月31日，湖北楚天的付費(fèi)用戶數(shù)為1,030,212，較上年同期增長10%

——濱州廣播2008年全年?duì)I收為910萬美元，較上年增長30%

——濱州廣播2008年全年 EBITDA（CABL 股份的60%）為360萬美元，較上年增長76%

——截至2008年12月31日，濱州廣播的付費(fèi)用戶數(shù)為477,910，較上年同期增長16%

——截至2008年12月31日的合并付費(fèi)用戶數(shù)約為1,508,122，較上年同期增長12%

首席執(zhí)行官 Pu Yue 先生的評論

China Cablecom 首席執(zhí)行官 Pu Yue 先生表示：“盡管當(dāng)前的危機(jī)波及金融市場，但 China Cablecom 旗下運(yùn)營子公司繼續(xù)保持顯著增長。我們第四季度和全年的總營收、EBITDA 和付費(fèi)用戶數(shù)均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)增長。2008年，我們自信滿滿地開展各項(xiàng)工作，并取得了巨大進(jìn)展，不僅加強(qiáng)了經(jīng)營控制，也降低了管理成本，顯示了我們的有線電視和媒體業(yè)務(wù)的實(shí)力和穩(wěn)定性。”

“隨著中國繼續(xù)通過一項(xiàng)積極的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃投資于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，我們對該國在2015年全面邁進(jìn)數(shù)字電視時(shí)代充滿信心。展望2009年，我們將致力于實(shí)施可有效利用我們的現(xiàn)金資源的計(jì)劃，通過實(shí)現(xiàn)有線電視資產(chǎn)貨幣化和采用增值服務(wù)平臺來獲取更高的營收。”

截至2008年12月31日的第四季度財(cái)務(wù)業(yè)績（試算）

2008年第四季度的合并營收為980萬美元，而上一季度為940萬美元。這一增長主要得益于付費(fèi)用戶數(shù)的增加，其中包括與安裝費(fèi)有關(guān)的營收。

第四季度的合并經(jīng)營費(fèi)用為570萬美元，而上一季度為560萬美元。第四季度一般與管理費(fèi)用包括100萬美元的無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)用和遞延財(cái)務(wù)成本、120萬美元的（總部）管理成本以及350萬美元的合資企業(yè)經(jīng)營管理成本（包含薪資、旅游與娛樂以及辦公費(fèi)用）。

根據(jù)美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則測算，2008年第四季度的綜合凈虧損為430萬美元，合完全稀釋后每基本股0.44美元，而上一季度為450萬美元，合完全稀釋后每基本股0.48美元。2008年第四季度的凈虧損受到以下因素的顯著影響：(1)無形資產(chǎn)的非現(xiàn)金攤銷，這些資產(chǎn)與 China Cablecom 分別以37萬美元和33萬美元收購濱州廣播和湖北楚天有關(guān)。(2)與原發(fā)行債務(wù)貼現(xiàn)相關(guān)的非現(xiàn)金利息費(fèi)用以及與 China Cablecom 2007年9月過橋融資和2008年5月可轉(zhuǎn)換票據(jù)發(fā)行（300萬美元）有關(guān)的遞延融資成本。

截至2008年12月31日的2008年全年財(cái)務(wù)業(yè)績（試算）

截至2008年12月31日的12個(gè)月的試算營收為3660萬美元，試算經(jīng)營費(fèi)用為2380萬美元。

根據(jù)美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則測算，截至2008年12月31日的12個(gè)月的綜合凈虧損為1390萬美元，合完全稀釋后每基本股1.87美元。在這12個(gè)月里，該公司使用了740萬股加權(quán)平均流通股。該年度的凈虧損受到以下因素的顯著影響：(1)無形資產(chǎn)非現(xiàn)金攤銷，這些資產(chǎn)與 China Cablecom 分別以150萬美元和65萬美元收購濱州廣播和湖北楚天有關(guān)。(2)與原發(fā)行債務(wù)貼現(xiàn)相關(guān)的利息費(fèi)用以及與 China Cablecom 2007年9月過橋融資和2008年5月可轉(zhuǎn)換票據(jù)發(fā)行（870萬美元）有關(guān)的遞延融資成本。在這870萬美元中，有750萬美元為非現(xiàn)金利息費(fèi)用。

資產(chǎn)負(fù)債表概要

截至2008年12月31日，該公司共有現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物2920萬美元。

公司最近亮點(diǎn)

2008年第四季度，管理層為提高該公司的影響力和可見度，參加了一些演講活動(dòng)和投資者會議。截至2008年10月，該公司管理層出席了 Maxim 的 Growth Conference、Adam Friedman 的 Fall China Growth Conference、Rodman & Renshaw 的年度全球投資會議 (Annual Global Investment Conference)、Roth Capital 的 China Comes to Vegas 以及 Digital Media Wire 的 Future of Television Summit 大會。

2008年12月份，China Cablecom 宣布延長對濱州廣播的還款期限，這項(xiàng)欠款與2007年9月組建合資企業(yè)在山東省運(yùn)營有線網(wǎng)絡(luò)有關(guān)。還款期限最初獲準(zhǔn)延長至2009年1月31日，隨后又進(jìn)一步延長至2009年12月31日。

China Cablecom 目前正與湖北的這家國有企業(yè)以及國家廣播電影電視總局 (SARFT) 當(dāng)?shù)氐氖屑壏种C(jī)構(gòu)就延長與2008年6月購買電纜資產(chǎn)相關(guān)的剩余欠款的償還期限進(jìn)行協(xié)商。該公司管理層將在未來60天內(nèi)公布有關(guān)延長還款期限或改組所購資產(chǎn)的討論結(jié)果。

下列對濱州廣播和湖北楚天的財(cái)務(wù)與經(jīng)營業(yè)績亮點(diǎn)概述反映了這兩個(gè)合資企業(yè)各自單獨(dú)的業(yè)績，不包括 China Cablecom 的企業(yè)經(jīng)營和管理費(fèi)用。概述信息以試算為基礎(chǔ)，假設(shè)收購發(fā)生在2007年1月1日。對湖北楚天來說，這些概述信息反映了修改后的收購協(xié)議中包含的23個(gè)城市。EBITDA 反映了 China Cablecom 60%的合并股份。

截至12月31日的季度截至12月31日的年度

（未經(jīng)審計(jì)） 2008年 2007年 % 2008年 2007年 %

濱州廣播

營收 2,323,804 1,994,773 16% 9,119,402 7,014,675 30%

EBITDA - 60%股份 689,099 478,358 44% 3,562,627 2,028,025 76%

非財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)：

付費(fèi)用戶 477,910 411,246 16% 477,910 411,246 16%

每用戶平均收入 1.46 1.29 1.45 1.14

湖北楚天（1）

營收 7,452,800 5,300,103 41% 27,450,535 17,996,661 53%

EBITDA - 60%股份 1,557,690 1,153,275 35% 5,873,003 3,915,982 50%

非財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)

付費(fèi)用戶 1,030,212 934,065 10% 1,030,212 934,065 10%

每用戶平均收入 1.93 1.51 1.78 1.71

總營收 9,776,604 7,294,876 34% 36,569,937 25,011,336 46%

EBITDA -60% 2,246,789 1,631,633 38% 9,435,630 5,944,006 59%

反映 China Cablecom 擁有湖北楚天60%經(jīng)濟(jì)權(quán)益的部分未經(jīng)審計(jì)的試算信息如下：

截至截至

2007年12月31日的 2008年12月31日的

年度年度

(單位：百萬)

China Cablecom 合并試算業(yè)績 (1)

營收 $25.0 $36.6

EBITDA $6.4 $6.0

（1）假設(shè)下列事件發(fā)生于2007年1月1日：（1）Jaguar Acquisition Corporation 與 China Cablecom 之間的業(yè)務(wù)整合，（2）對湖北楚天收購第一階段包含的17個(gè)城市合并的圓滿完成。

電話會議和網(wǎng)絡(luò)廣播

China Cablecom 的管理團(tuán)隊(duì)將于美國東部時(shí)間2009年3月25日上午8:30（上海時(shí)間2009年3月25日晚上8:30）舉行一個(gè)電話會議。欲收聽此次電話會議，請撥打以下電話：

美國付費(fèi)電話：+1-800-762-8779

國際電話：+1-408-629-9031

這次電話會議將在兩周內(nèi)重播，可以通過撥打以下電話收聽：

美國付費(fèi)電話：+1-800-406-7325

國際電話：+1-303-590-3030

密碼：4018139#

該電話會議將在 http://www.chinacablecom.net 上網(wǎng)絡(luò)直播和重播。

China Cablecom 簡介

China Cablecom 是中國一家有線電視服務(wù)的合資供應(yīng)商，與中國政府授權(quán)的一家當(dāng)?shù)貒衅髽I(yè)合作經(jīng)營，通過部署模擬與數(shù)字有線服務(wù)對有線電視服務(wù)的配送進(jìn)行管理。China Cablecom 2008年6月簽署了一項(xiàng)協(xié)議，收購了湖北省一家擁有80多萬付費(fèi)用戶的有線網(wǎng)絡(luò)60%的經(jīng)濟(jì)權(quán)益。通過與由國家廣電總局在5個(gè)市的地方分局直接或間接擁有的國有企業(yè)組建的一家公司簽署一系列資產(chǎn)收購和服務(wù)協(xié)議，China Cablecom 最初于2007年9月收購了位于山東省濱州的濱州廣播網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)營權(quán)，成為相關(guān)企業(yè)的控股公司。China Cablecom 目前經(jīng)營著28個(gè)有線電視網(wǎng)絡(luò)，擁有140多萬付費(fèi)用戶。該公司的戰(zhàn)略是通過運(yùn)營合作伙伴模式在中國其他各省市進(jìn)行類似的收購，然后為其運(yùn)營的網(wǎng)絡(luò)帶來經(jīng)營效率，并擴(kuò)大服務(wù)范圍。

安全港聲明

本新聞稿中討論的事件包含《1995年私人證券訴訟改革法案》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995) 所界定的“前瞻性陳述”。本新聞稿以及該公司其它書面或口頭報(bào)告中包含的前瞻性陳述以該公司當(dāng)前的預(yù)期為基礎(chǔ)，并且受到可能會導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果產(chǎn)生重大差異的風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素的影響。任何前瞻性陳述都不構(gòu)成對未來業(yè)績、實(shí)際經(jīng)營結(jié)果、財(cái)務(wù)狀況與流動(dòng)性的保證，而且該行業(yè)的發(fā)展可能會與本文前瞻性陳述中表述或暗含的內(nèi)容產(chǎn)生重大差異。這些前瞻性陳述還受眾多風(fēng)險(xiǎn)、不確定因素和假設(shè)的影響。本文中的前瞻性陳述僅代表截至發(fā)稿之日的情況，鑒于這些風(fēng)險(xiǎn)、不確定因素和假設(shè)，這些陳述可能不會發(fā)生。無論是由于新信息、未來事件還是其它情況，該公司概不承擔(dān)公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務(wù)。讀者應(yīng)仔細(xì)考慮這些因素以及該公司向美國證券交易委員會 (U.S. Securities and Exchange Commission) 提交的文件（包括2008年4月18日提交的注冊說明書 S-1 表）中列出的其它風(fēng)險(xiǎn)因素。

CHINA CABLECOM HOLDINGS LIMITED

未經(jīng)審計(jì)的合并資產(chǎn)負(fù)債表

（單位：美元，每股數(shù)據(jù)除外）

2008年12月31日 2007年12月31日

（未經(jīng)審計(jì)）

資產(chǎn)

流動(dòng)資產(chǎn)：

現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物 29,182,251 12,638,574

應(yīng)收賬款 1,628,710 --

預(yù)付費(fèi)用和其它應(yīng)收賬款 9,236,025 668,518

庫存 3,744,745 766,120

應(yīng)收票據(jù) -- 237,500

將由非控制（少數(shù)股東）

權(quán)益使用的資產(chǎn) -- 1,883,769

流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 43,791,731 16,194,481

不動(dòng)產(chǎn)、廠房和設(shè)備，凈值 79,877,186 20,721,845

在建工程 1,036,667 1,242,289

無形資產(chǎn)，凈值 57,126,002 18,362,729

其它資產(chǎn)：

應(yīng)收票據(jù) -- 237,500

遞延融資成本，凈值 1,243,923 1,188,020

遞延借殼上市成本，凈值 -- 971,622

清償某些凈負(fù)債的非控制（少數(shù)

股東）權(quán)益的認(rèn)定應(yīng)收賬款 -- 10,577,656

資產(chǎn)合計(jì) 183,075,509 69,496,142

負(fù)債和股東權(quán)益

流動(dòng)負(fù)債：

長期債務(wù)的流動(dòng)部分

——扣除貼現(xiàn) 9,481,940 9,617,646

應(yīng)付賬款 8,872,144 2,460,843

履行償債義務(wù)--遞延營收 1,661,311 110,745

其它流動(dòng)負(fù)債 7,630,924 1,378,135

應(yīng)付票據(jù)--非控制

（少數(shù)股東）權(quán)益 55,420,250 17,218,612

將由非控制（少數(shù)股東）

權(quán)益清償?shù)呢?fù)債 -- 12,461,425

流動(dòng)負(fù)債總額 83,066,569 43,247,406

長期負(fù)債：

可轉(zhuǎn)換票據(jù)，扣除貼現(xiàn) 16,684,044 --

應(yīng)付票據(jù)—非控制（少數(shù)股東）

權(quán)益，扣除流動(dòng)部分 51,777,719 17,046,817

應(yīng)付票據(jù)，扣除凈值

和流動(dòng)部分 -- 7,477,822

負(fù)債合計(jì) 151,528,332 67,772,045

非控制（少數(shù)股東）權(quán)益 1,768,004 21,883

股東權(quán)益

優(yōu)先股，票面價(jià)值0.0005美元；

1,000,000股授權(quán)股份，均未發(fā)行 -- --

普通股，票面價(jià)值0.0005美元；

40,000,000股授權(quán)股份，

已發(fā)行股數(shù)為9,677,131（2007年12月31日

的已發(fā)行股數(shù)：2,066,680） 4,839 1,333

資本公積 45,526,562 3,575,737

法定準(zhǔn)備金 131,501 46,269

累積赤字 (16,532,864) (2,274,783)

累積其它綜合收益 649,135 353,658

股東權(quán)益合計(jì) 29,779,173 1,702,214

負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì) 183,075,509 69,496,142

CHINA CABLECOM HOLDINGS LIMITED

未經(jīng)審計(jì)的合并經(jīng)營業(yè)績表

（單位：美元，每股數(shù)據(jù)除外）

截至截至

2008年12月31日的 2007年12月31日的

年度年度

（未經(jīng)審計(jì)）

營收 23,439,217 1,994,773

營收成本 13,436,959 1,016,766

毛利潤 10,002,258 978,007

經(jīng)營費(fèi)用

銷售費(fèi)用 -- 66,853

一般和管理費(fèi)用 15,125,517 1,595,106

經(jīng)營費(fèi)用合計(jì) 15,125,517 1,661,959

經(jīng)營虧損 (5,123,259) (683,952)

其它盈余和（費(fèi)用）

利息盈余 340,102 66,692

利息費(fèi)用 (8,741,899) (1,473,766)

其它盈余/（費(fèi)用） 680,574 (3,625)

其它費(fèi)用合計(jì) (7,721,223) (1,410,699)

所得稅前虧損 (12,844,482) (2,094,651)

所得稅 (341,748) (40,202)

不計(jì)非控制（少數(shù)

股東）權(quán)益的經(jīng)營虧損 (13,186,230) (2,134,853)

盈余中的非控制

（少數(shù)股東）權(quán)益 (986,619) (20,551)

凈虧損 (14,172,849) (2,155,404)

其它綜合盈余/（虧損）

外幣折算差額 295,477 353,658

綜合虧損 (13,877,372) (1,801,746)

每股普通股虧損

—完全稀釋后基本股 (1.87) (0.87)

加權(quán)平均股數(shù)

—完全稀釋后基本股 7,417,512 2,066,680

非公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)業(yè)績指標(biāo)

本新聞稿包含有關(guān) China Cablecom 營收、預(yù)計(jì)和試算營收、EBITDA 以及預(yù)計(jì)/試算 EBITDA 和 EBITDA 的信息。盡管 EBITDA 和預(yù)計(jì)/試算 EBITDA 并非根據(jù)公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則測算的財(cái)務(wù)狀況或業(yè)績指標(biāo)，China Cablecom 利用 EBITDA 對其所收購的或預(yù)計(jì)收購的業(yè)務(wù)進(jìn)行估值。所有公司對 EBITDA 和預(yù)計(jì)/試算 EBITDA 的定義方式并不相同，與其它公司的其它類似名稱的指標(biāo)不具可比性，除非定義相同。

下表將與 China Cablecom 相關(guān)的出現(xiàn)在該新聞稿其它部分的某些非公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)調(diào)整為最接近的類似的公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則指標(biāo)：

CHINA CABLECOM HOLDINGS LIMITED

非公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)業(yè)績調(diào)整

（單位：美元，每股數(shù)據(jù)除外）

截至截至

2008年12月31日的 2008年12月31日的

季度年度

綜合凈虧損 (4,303,833) (13,877,373)

攤銷 1,049,160 3,362,656

折舊 1,794,922 4,927,885

利息盈余 51,884 (340,102)

利息和財(cái)務(wù) 3,086,737 8,741,899