康寧收購三星康寧精密材料有限公司（SCP）的全部所有權，實現(xiàn)顯著的協(xié)同效應
康寧董事會批準了另一項價值20億美元的股票回購計劃
這些動作有望使康寧在充分攤薄的基礎上實現(xiàn)迅速增值
紐約州康寧2013年10月25日電 /美通社/ -- 康寧公司（紐約證交所代碼：GLW）今天宣布，康寧正在和三星顯示器有限公司達成一系列戰(zhàn)略和金融協(xié)議，旨在加強雙方之間的產(chǎn)品和技術合作。這些協(xié)議將使康寧擴大其在特殊玻璃領域的領導地位，并推動盈利增長。康寧預計這些交易將在2014年第一季度完成。
如果成交條件得到滿足，這一系列交易將帶來以下結果：
此外，康寧董事會已經(jīng)批準，一旦交易完成，將在2015年12月31日前追加回購20億美元的股份。
康寧公司董事會主席、首席執(zhí)行官兼總經(jīng)理魏文德表示：“我們與消費類電子產(chǎn)品的世界領導者之一 -- 三星公司有著40年的股權關系，在此基礎上，我們很高興能夠進入新的合作時代。這些協(xié)議為康寧和三星兩家公司都帶來了重要的財務和戰(zhàn)略利益?！?/p>
“由于這些交易會通過增加SCP的剩余股份而產(chǎn)生直接的收入增長、可觀的成本協(xié)同效應和顯著的增量現(xiàn)金流，因此康寧及其股東都將實現(xiàn)有吸引力的財務回報。我們的新的長期供應協(xié)議，將為康寧帶來全球LCD市場的穩(wěn)定需求。通過利用SCP的熔融制造資產(chǎn)，我們將進一步擴大我們在先進玻璃材料領域的領導地位。在我們擴大康寧Gorilla®玻璃的生產(chǎn)和開發(fā)特殊玻璃的新用途時，這在服務客戶、增強管理能力和較大限度地減少資本支出等方面為我們提供了更大的靈活性。
三星顯示器公司總裁兼首席執(zhí)行官Kinam Kim說：“我們很高興能有機會來加強我們兩家公司之間的戰(zhàn)略關系。我們期待著將我們在產(chǎn)品開發(fā)方面的專業(yè)知識與康寧在玻璃技術領域卓越的領導地位結合起來，共同努力開發(fā)消費類產(chǎn)品和其他行業(yè)的新的市場機會。”
康寧期待實現(xiàn)直接的和長期的財務效益
“在SCP的資產(chǎn)負債表上，現(xiàn)有的康寧股份現(xiàn)金價值為12億美元，股東們將從這筆收益中獲益，還有未來的累積增量現(xiàn)金流，在未來四年內(nèi)有可能達到20億美元，”魏文德說。這種交易結構也會立刻實現(xiàn)增加康寧的國內(nèi)現(xiàn)金余額的增長。
他同時補充到，“到2015年，我們在全球的熔融玻璃資產(chǎn)整合起來產(chǎn)生的協(xié)同效應將接近稅前1億美元，并在此后將繼續(xù)增長。我們相信，通過把即將獲得的SCP 50%的股權帶來的收益、由此產(chǎn)生的制造業(yè)的協(xié)同效應，以及額外的股票回購計劃產(chǎn)生的影響綜合起來，將能夠在2014年和2015年約20%的充分攤薄的基礎上實現(xiàn)康寧的每股核心盈利增長。額外的股票回購計劃帶來的影響，應可抵銷可轉(zhuǎn)換優(yōu)先證券中的股份的潛在攤薄。這項交易將會為康寧增加約20億美元的年銷售額，3.5億美元的扣除特殊項目前利潤增量，以及約5億美元的額外現(xiàn)金流量?！?/p>
康寧還期待增強玻璃熔融能力的適應性，這將會帶來額外的資本積蓄。此外，公司將重新評估是否需要有大額資本支出，以購置更多的熔融玻璃制造資產(chǎn)。
新的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股每年將有4.25%的息票，并可按每股20美元的價格轉(zhuǎn)換成普通股。除在某些特殊情況下外，優(yōu)先股7年內(nèi)不得轉(zhuǎn)換，并且只包含有限的投票權，直至轉(zhuǎn)換時為止。自今日起，康寧和三星達成暫緩還款協(xié)議，限制三星參與康寧的股份及治理方面的活動?？祵幒腿侵g達成一項即時生效的股東協(xié)議，將限制三星持有的康寧可轉(zhuǎn)換普通股不得超過9%。該交易包含一個重新定價機制，以確定SCP玻璃的價格變化、總額、以及日元對美元的匯率。
康寧在美國、日本、臺灣和中國都有LCD玻璃制造業(yè)務。三星康寧精密材料有限公司在韓國有LCD玻璃制造工廠。交易完成后，SCP的機構將被整合到康寧顯示科技事業(yè)部。康寧將可以利用其遍布亞洲的制造基地，直接為所有地區(qū)的所有特殊玻璃客戶提供服務。康寧和三星顯示器公司設立的兩個參股子公司——美國Corsam科技有限責任公司和三星康寧先進玻璃有限責任公司將繼續(xù)按照目前的協(xié)議運行。
電話會議信息
公司將在周二舉行電話會議，會議開始時間為美國東部時間2013年10月22日下午4:30。要參加會議，請在會議開始前10-15分鐘左右撥打免費電話（800）230-1085或國際接入電話（612）332-0228。密碼是“CORNING INCORPORATED OCTOBER 22ND CONFERENCE CALL”。主持人是“NICHOLSON”。要收聽會議的音頻直播，請訪問康寧公司網(wǎng)站：www.corning.com/investor_relations, 然后點擊頁面左側的“Investor Events”。重播將于美國東部時間約下午6時30分開始，直到美國東部時間2013年11月12日（星期二）中午12時。要收聽重播，請撥打（800）475-6701或國際接入號碼（320）365-3844。訪問代碼為306287。網(wǎng)絡直播將在電話會議后存檔一年。
