深圳2011年5月22日電 /美通社亞洲/ -- 5月23日，米蘭站正式在港交所掛牌上市，而上周其在港的公開招股被香港投資者熱捧無疑成為較大熱門。2180倍左右的超額認購倍數擊敗天津港在2006年創下的歷史紀錄，創香港新股歷史較高紀錄。580億港元的凍結資金，成港股市場今年“凍資王”。作為米蘭站公開招股獨家全球協調人、獨家賬簿管理人、獨家牽頭經辦人兼獨家保薦人的招商證券（香港）有限公司，打破外資投行的迷信，讓大家看到了中資投行的不俗實力。
獨家保薦人招商證券（香港）有限公司介紹，米蘭站的招股價介于1.17港元 - 1.67港元(代表2010年市盈率之14–20倍)。此次公開招股市場反應熾熱，其中公開發售部分于發售首日已錄得近300倍的超額認購，并在公開發售截止時錄得2,179.5倍超額認購, 凍結資金多達590億港元，成為香港歷來超購倍數最多的新股并最終以上限定價。若連超額配股權計，此次公開招股融資約3.12億港元，上市后市值(按招股價計)約為11.3億港元，公眾持股約為27.7%。
米蘭站目前經營14間零售店鋪，網點分布于香港、中國大陸及澳門黃金購物地段，更在香港占有逾50%市場份額。集團于2010年度的營業額及純利分別約為7.3億港元及5431萬港元，當中來自內地的營業額更錄得超過一倍的增長。集團此次招股所得約70%將用于發展國內業務，并計劃在未來3年內在內地增設24家分店。
“米蘭站之所以市場反應格外熱烈，主要是因為投資者非常看好中國的奢侈品消費市場。”招商證券香港董事總經理兼投資銀行業務主管溫天納說，“尤其是因為米蘭站在香港家喻戶曉，很多投資者都比較認同其盈利模式。”
米蘭站的成功上市將揭開奢侈品來港上市的序幕，也令香港市場對中資投行的承銷能力刮目相看。業內人士表示：“以往香港的公司通常會比較迷信外資投行，而這次米蘭站選擇了中資背景的招商證券獨家承銷，本身已說明了中資投行近兩年實力增強，并逐漸獲得市場認可。”
招商證券（香港）有限公司是招商證券股份有限公司2005年在海外設立的全資子公司，是中國券商中獲得中港兩地監管部門批準境外設立分支機構的第一家。公司以雄厚的實力提供一系列多元化的金融服務，包括證券買賣、期貨買賣、保薦人及分承銷業務等。招商證券(香港)擁有強大的承銷能力，公司成立以來曾參與多個大型IPO項目，更被獲委任為若干項目的獨家主承銷商，成績有目共睹。如美克國際(00953.HK)、神冠控股（00829.HK)、中金再生（00773.HK)、中集安瑞科(03899.HK)及中國電力國際(02380.HK)等等均是該公司主承銷項目。招商證券(香港)也策劃和主導上市公司的二級市場融資，成功項目包括華僑城(03366.HK)等上市公司的配售再融資及招商銀行(03968.HK)供股的H股部份。
米蘭站的成功首發不僅使得種子投行實力得以彰顯，更讓人看到了中資投行在港股市場的樂觀前景。業內人士表示，今年中資投行在港股市場的新股承銷份額有望再創新高。
