北京2021年12月14日 /美通社/ -- 12月9日，隨著伊利股份非公開發(fā)行情況報告書的發(fā)布，A股消費行業(yè)最大定增落地。

公告顯示，本次發(fā)行最終獲配發(fā)行對象共計22名，發(fā)行價格為37.89元/股，發(fā)行股票數(shù)量為317,953,285股，募集資金總額約為120.47億元。

數(shù)據(jù)顯示，此次定增不僅是A股市場消費行業(yè)規(guī)模最大的競價定增融資，同時也是再融資新規(guī)發(fā)布以來百億以上定增項目參與申購家數(shù)最多（53家）、發(fā)行折扣最低（5.46%）、認(rèn)購倍數(shù)最高（3.4倍）的項目。

資本搶籌伊利股份

認(rèn)定公司投資價值

從競價名單看，伊利此次定增可謂是吸引了全球資本的目光。全球53家重量級機(jī)構(gòu)及個人投資者重金搶籌。僅在最后競價成功的22名發(fā)行對象中，就囊括了保險、個人、公募、私募、外資、證券等各種類型的投資者，且參與者既有老股東，也有新股東。

此外，伊利股份定增尤為引人注意的是其“象征性折讓”的發(fā)行價格。此次定增發(fā)行價格為37.89元/股，與詢價日收盤價相比，僅折讓5.46%，創(chuàng)再融資新規(guī)以來的新低。

超低的折讓幅度和搶籌熱情，顯示出市場對于伊利投資價值的一致認(rèn)定。究其原因，一方面，是乳制品賽道的增長前景以及伊利股份出色的業(yè)績表現(xiàn)給了投資者信心；另一方面，則是伊利一貫“高目標(biāo)引領(lǐng)”的戰(zhàn)略目標(biāo)，給了市場一個確定性增長的未來。

乳制品仍是具備強(qiáng)大增長潛力的賽道，這是市場一致看好伊利股份長期價值的一個基本面。在消費升級與居民對健康的重視度不斷提高的背景下，乳品有望進(jìn)入量價齊升階段，龍頭企業(yè)憑借強(qiáng)大的競爭力有望實現(xiàn)更高質(zhì)量的發(fā)展。

伊利股份最新的財報數(shù)據(jù)也顯示出這樣的趨勢：公司2021年前三季度實現(xiàn)營業(yè)總收入850.07億元，同比增15.23%；凈利79.67億元，同比增31.82%，不僅超出市場預(yù)期，更呈現(xiàn)出全新的增長態(tài)勢。伊利正處在一個明確的上升通道中，這無疑是市場的共識。

在2020年進(jìn)入“全球乳業(yè)五強(qiáng)”后，伊利便提出了“2025年挺進(jìn)全球乳業(yè)前三 2030年登頂全球第一”的中長期戰(zhàn)略目標(biāo)。

為了實現(xiàn)公司經(jīng)營上的目標(biāo)，伊利必然將通過持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步強(qiáng)化其龍頭競爭力。公告顯示，本次定增所募資金將主要用于高品質(zhì)液態(tài)奶、奶粉業(yè)務(wù)等高附加值品類的布局和產(chǎn)能擴(kuò)展，并加碼數(shù)字化。顯然，這將全面提升公司的盈利能力和經(jīng)營效率，推動企業(yè)發(fā)展更上層樓。

成功定增預(yù)定下一個跨越式發(fā)展

伊利首提“全面價值領(lǐng)先”

從伊利發(fā)展歷史看，每次定增都是公司大發(fā)展的一個關(guān)鍵節(jié)點。

伊利上一次定增是在2013年，此后8年間，公司實現(xiàn)了跨越式發(fā)展：2013年至2020年，伊利股份營業(yè)收入翻番，從477.8億元增至968.9億元；歸母凈利潤也實現(xiàn)翻倍增長，從31.87億元增至70.78億；市值增長超4倍，從2013年1月31日的479.31億元，上漲到2021年12月9日的2518.63億元；公司也從2014年的“全球乳業(yè)十強(qiáng)”成長為唯一進(jìn)入“全球乳業(yè)五強(qiáng)”的亞洲乳企。

可以說，近年來讓全球乳業(yè)矚目的“伊利速度”背后，恰逢其時的資金支持功不可沒。隨著伊利近年來業(yè)務(wù)規(guī)模快速增長及全球化布局加速，對流動資金的需求也有所增加。通過定增，可以助力企業(yè)從容應(yīng)對，且能優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，有助于凈利潤端的改善。

除了對公司發(fā)展前景的看好，伊利一直以來給予股東的高回報，也是其積極參與伊利定增的一個重要因素。數(shù)據(jù)顯示，上市以來，伊利股份累計分紅21次，累計現(xiàn)金分紅304億元。

值得注意的是，在伊利集團(tuán)近日舉行的領(lǐng)導(dǎo)力峰會上，董事長潘剛提出了要實現(xiàn)“全面價值領(lǐng)先”的目標(biāo)，其中“股東價值領(lǐng)先”作為一個重要維度被提及。

可以看出，面向2030年，除了實現(xiàn)既定的“全球乳業(yè)第一”的目標(biāo)外，伊利將以高質(zhì)量發(fā)展為主線，實現(xiàn)“消費者價值領(lǐng)先”“社會價值領(lǐng)先”“員工價值領(lǐng)先”“企業(yè)價值領(lǐng)先”的四大價值領(lǐng)先戰(zhàn)略目標(biāo)，推動企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。其中，公司將從高質(zhì)量發(fā)展能力價值領(lǐng)先、經(jīng)營業(yè)績領(lǐng)先和股東價值領(lǐng)先三個方面構(gòu)建企業(yè)價值的全面領(lǐng)先。

對股東價值的重視，無疑將為伊利贏得投資者更多的信任票。