北京2021年3月16日 /美通社/ -- 樸新集團(tuán)（股票代碼：NEW.N，下稱“樸新教育”，“樸新”或“公司”），公布截至2020年12月31日的第四季度及全年未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī) -- 樸新教育是中國教育培訓(xùn)行業(yè)成功的整合者之一。
2020年第四季度財(cái)務(wù)和運(yùn)營亮點(diǎn)
2020年全年財(cái)務(wù)和運(yùn)營亮點(diǎn)
樸新集團(tuán)董事長兼首席執(zhí)行官沙云龍表示：“2020年第四季度，新冠疫情在部分城市出現(xiàn)反彈，但最終得到有效控制。為配合當(dāng)?shù)氐姆酪叽胧覀冊(cè)俅螘和Ａ瞬糠志€下學(xué)習(xí)中心并將授課轉(zhuǎn)至線上，并加強(qiáng)其他城市學(xué)習(xí)中心的衛(wèi)生防疫工作，確保每位學(xué)生和員工的安全與健康。回顧2020年，樸新的總收入在疫情影響下出現(xiàn)下滑，但樸新的核心板塊K-12業(yè)務(wù)（除網(wǎng)校業(yè)務(wù)）逆勢(shì)增長，實(shí)現(xiàn)凈收入同比增長8.9%。樸新堅(jiān)持在戰(zhàn)略上聚焦K-12線下業(yè)務(wù)，加大對(duì)小學(xué)及初中產(chǎn)品的研發(fā)投入，成立了小學(xué)段產(chǎn)品動(dòng)畫制片團(tuán)隊(duì)，豐富產(chǎn)品內(nèi)容，提高了學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，進(jìn)一步提升了客戶粘性。同時(shí)，樸新繼續(xù)大力發(fā)展‘線上融合線下’（‘OMO’，即‘Online-Merge-Offline’）模式，使K-12線下線上業(yè)務(wù)深度融合，加強(qiáng)了教學(xué)服務(wù)力度，提高了教學(xué)效果及客戶滿意度。2021年，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的恢復(fù)，樸新亦有取得高質(zhì)量發(fā)展的信心。”
樸新集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官王鵬表示：“2020年樸新堅(jiān)定以K-12教育為核心業(yè)務(wù)，從疫情的暴發(fā)至緩和期間采取了有效的成本控制措施。得益于樸新PBS系統(tǒng)的整合運(yùn)營能力，全年運(yùn)營費(fèi)用同比下降了17.2%。 我們的K-12業(yè)務(wù)（除網(wǎng)校業(yè)務(wù)）2020年實(shí)現(xiàn)凈收入20.990億，在Non-Gaap口徑下實(shí)現(xiàn)凈利潤2.120億，同比增長137.3%，取得了積極的進(jìn)展。留學(xué)業(yè)務(wù)方面尚未完全恢復(fù)，2020年全年實(shí)現(xiàn)凈收入6.976億元，與2019年的11.601億元相比同比下滑39.9%。但隨著國內(nèi)外疫苗的普及與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，我們預(yù)期未來一年的留學(xué)行業(yè)也會(huì)隨之回溫。未來，我們將進(jìn)一步降本增效，配合以K-12業(yè)務(wù)為核心的發(fā)展目標(biāo)，更高效地落實(shí)OMO戰(zhàn)略，平衡增長與盈利性，以創(chuàng)造長期可持續(xù)的股東價(jià)值。”
2020年第四季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)
凈收入
凈收入為人民幣7.183億元（1.101億美元），較2019年第四季度人民幣8.593億元減少16.4%。這一減少主要是由于學(xué)生報(bào)名人次的減少。學(xué)生報(bào)名人次從2019年同期的872,950人次減少到763,626人次，降幅為12.5%。
K-12業(yè)務(wù)（除網(wǎng)校業(yè)務(wù)）凈收入為人民幣5.467億元（8380萬美元），較2019年第四季度人民幣5775萬元減少5.3%。這一減少主要是由于在一些城市的疫情有所反彈，導(dǎo)致了學(xué)生報(bào)名人次的減少。
收入成本
收入成本為人民幣4.044億元（6200萬美元），較2019年同期人民幣4.664億元減少13.3%。主要原因是教職人員工資的減少。收入成本（不包括期權(quán)費(fèi)用分?jǐn)偅槿嗣駧?.039億元（6190萬美元），較2019年第四季度人民幣4.656億元減少13.3%。
毛利潤和毛利率
毛利潤為人民幣3.139億元（4810萬美元），較2019年同期人民幣3.929億元減少20.1%。毛利率為43.7%，去年同期為45.7%。
營業(yè)費(fèi)用
總營業(yè)費(fèi)用為人民幣4.502億元人民幣（6900萬美元），較2019年第四季度人民幣4.867億元減少7.5%。
銷售費(fèi)用為人民幣2.909億元（4460萬美元），較2019年第四季度人民幣3.146億元減少7.6%。銷售費(fèi)用（不包括期權(quán)費(fèi)用分?jǐn)偅槿嗣駧?.879億元（4410萬美元），較2019年第四季度人民幣3.101億元減少7.2%。減少的主要原因是營銷費(fèi)用和營銷人員薪酬的減少。
管理費(fèi)用為人民幣1.593億元（2440萬美元），較2019年同期人民幣1.721億元減少7.4%。管理費(fèi)用（不包括期權(quán)費(fèi)用分?jǐn)偅槿嗣駧?.565億元（2400萬美元），較2019年同期人民幣1.678億元減少6.7%。減少的主要原因是員工薪酬和日常運(yùn)營費(fèi)用減少。
成本、費(fèi)用的期權(quán)費(fèi)用分?jǐn)偪傤~為人民幣640萬元（100萬美元），較2019年同期人民幣970萬元減少34.1%。減少的主要原因是2019年第四季度授予了完全歸屬的限制性股票，而在2020年第四季度沒有授予新的限制性股票或期權(quán)。
經(jīng)營虧損和經(jīng)營利潤率
經(jīng)營虧損為人民幣1.363億元（2090萬美元），與2019年第四季度經(jīng)營虧損人民幣9380萬元相比增加45.2%。2020年第四季度的經(jīng)營利潤率為（19.0）%，2019年同期為（10.9）%。
經(jīng)調(diào)整經(jīng)營虧損為人民幣1.299億元[3]（1990萬美元），與2019年第四季度經(jīng)調(diào)整經(jīng)營虧損人民幣8420萬元相比增加54.3%。
經(jīng)調(diào)整經(jīng)營利潤率[4]為（18.1）%，2019年為（9.8）%。
凈虧損
歸屬于母公司凈虧損減少至人民幣6880萬元（1050萬美元），與2019年第四季度公司應(yīng)占凈虧損人民幣1.088億元相比減少36.8%。歸屬于母公司每股美國存托憑證（ADS）的基本及稀釋凈虧損為人民幣0.78元（0.12美元），而去年同期每股ADS的基本及稀釋凈虧損為人民幣1.26元。
調(diào)整后歸屬于母公司凈虧損為人民幣6240萬元（960萬美元），與2019年同期公司應(yīng)占非GAAP凈虧損人民幣9250萬元相比減少32.5%。調(diào)整后歸屬于母公司每股ADS的基本凈虧損[5]為人民幣0.72元（0.11美元），而2019年同期調(diào)整后歸屬于母公司每股ADS的基本凈虧損為人民幣1.06元。
EBITDA
EBITDA虧損為人民幣2410萬元（370萬美元），2019年的EBITDA虧損為人民幣6820萬元。
2020年第四季度的EBITDA利潤率[6]為（3.4）%，而2019年同期為（7.9）%。
經(jīng)調(diào)整后的EBITDA虧損為人民幣1780萬元（270萬美元），而2019年第四季度經(jīng)調(diào)整后的EBITDA虧損人民幣5190萬元。
經(jīng)調(diào)整后的EBITDA利潤率[7]為（2.5）%，而2019年同期為（6.0）%。
2020年全年財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)
凈收入
凈收入為人民幣29.039億元（4.450億美元），較2019年人民幣31.040億元減少6.4%。這主要由于留學(xué)業(yè)務(wù)受全球疫情影響，凈收入減少。與此同時(shí)，得益于招生人次上升，K-12業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，抵消了疫情帶來的部分負(fù)面影響。
K-12業(yè)務(wù)（除網(wǎng)校業(yè)務(wù)）的凈收入為人民幣20.990億元（3.217億美元），較去年人民幣19.274億元增加8.9%。K-12業(yè)務(wù)（除網(wǎng)校業(yè)務(wù)）占總收入的比例已從2019年的62.1%上升至72.3%。
收入成本
收入成本為人民幣15.586億元（2.389億美元），較2019年人民幣16.294億元減少4.3%。收入成本（不包括期權(quán)費(fèi)用分?jǐn)偅槿嗣駧?5.563億元（2.385億美元），較2019年人民幣16.251億元減少4.2%。
毛利潤和毛利率
毛利潤為人民幣13.453億元（2.062億美元），較2019年人民幣14.745億元減少8.8%。毛利率為46.3%，去年為47.5%。
營業(yè)費(fèi)用
總營業(yè)費(fèi)用為人民幣15.177億元（2.326億美元），較2019年人民幣18.321億元減少17.2%。
銷售費(fèi)用為人民幣10.485億元（1.607億美元），較2019年人民幣10.838億元減少3.3%。銷售費(fèi)用（不包括期權(quán)費(fèi)用分?jǐn)偅槿嗣駧?0.352億元（1.587億美元），較2019年人民幣10.619億元減少2.5%。
管理費(fèi)用為人民幣4.692億元（7190萬美元），較2019年人民幣7.483億元減少37.3%。管理費(fèi)用（不包括期權(quán)費(fèi)用分?jǐn)偅槿嗣駧?.567億元（7000萬美元），較2019年人民幣5.440億元減少16.0%。
成本、費(fèi)用的期權(quán)費(fèi)用分?jǐn)偪傤~為人民幣2800萬元（430萬美元），較2019年人民幣2.304億元減少87.8%。
經(jīng)營虧損和經(jīng)營利潤率
經(jīng)營虧損為人民幣1.724億元（2640萬美元），與2019年經(jīng)營虧損人民幣3.575億元相比減少了51.8%。2020年的經(jīng)營利潤率為（5.9）%，2019年為（11.5）%。
經(jīng)調(diào)整經(jīng)營利潤率為（5.0）%，2019年為（4.1）%。
凈利潤/虧損
歸屬于母公司凈虧損為人民幣3220萬元（490萬美元），較2019年歸屬于母公司凈虧損人民幣5.185億元減少93.8%。減少的主要原因是期權(quán)費(fèi)用、衍生負(fù)債的公允價(jià)值變動(dòng)虧損、其他運(yùn)營費(fèi)用的減少，2020年政府免征社保、提供稅收優(yōu)惠，以及處置子公司所獲的收益。歸屬于母公司每股美國存托憑證（ADS）的基本及稀釋凈虧損為人民幣0.36元（0.06美元），而去年每股ADS的基本及稀釋凈虧損為人民幣6.06元。
經(jīng)調(diào)整后歸屬于母公司凈利潤為人民幣1670萬元（260萬美元），而2019年調(diào)整后歸屬于母公司凈虧損為人民幣1.835億元。調(diào)整后歸屬于母公司每股ADS的基本凈利潤為人民幣0.19元（0.03美元），而2019年公司調(diào)整后歸屬于母公司每股ADS的基本凈虧損為人民幣2.14元。
經(jīng)調(diào)整后K-12業(yè)務(wù)（除網(wǎng)校業(yè)務(wù)）歸屬于母公司凈收入為人民幣2.120億元（3250萬美元），較2019年同期的人民幣8930萬元增加137.3%
EBITDA
EBITDA利潤為人民幣1.213億元（1860萬美元），2019年的EBITDA虧損為人民幣3.491億元。
2020年的EBITDA利潤率為4.2%，而2019年為（11.2）%。
經(jīng)調(diào)整后的EBITDA利潤為人民幣1.702億元（2610萬美元），而2019年經(jīng)調(diào)整后的EBITDA虧損為人民幣1410萬元。
經(jīng)調(diào)整后的EBITDA利潤率為5.9%，而2019年為（0.5）%。
現(xiàn)金及銀行存款
截至2020年12月31日，該公司的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物以及受限資金總額為人民幣5.630億元（8630萬美元）；而截至2019年12月31日，該公司的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物以及受限資金總額為人民幣6.063億元。受限資金主要包括向中國商業(yè)銀行貸款所需的一年期抵押資金。
未來展望
根據(jù)截至本新聞稿發(fā)布之日的現(xiàn)有信息，公司預(yù)計(jì)2021年第一季度的凈收入在人民幣6.837億元至人民幣7.213億元之間，同比下降4%至9%。這些預(yù)測(cè)反映了我們公司對(duì)市場(chǎng)和經(jīng)營狀況的當(dāng)前和初步看法，這些看法可能會(huì)發(fā)生變化。
關(guān)于樸新
樸新集團(tuán)（股票代碼：NEW.N，簡(jiǎn)稱“樸新教育”或“樸新”）是中國課外教育行業(yè)成功的整合者之一。樸新教育擁有強(qiáng)大的收購和整合專業(yè)能力，收購學(xué)校后能夠有效提高后者的教育質(zhì)量和運(yùn)營績(jī)效。樸新提供全科K-12教育和留學(xué)服務(wù)幫助學(xué)生取得優(yōu)異成績(jī)，也幫助學(xué)生準(zhǔn)備中國和其他國家頂尖學(xué)校、大學(xué)和研究生項(xiàng)目的入學(xué)考試和申請(qǐng)。樸新開發(fā)了一種獨(dú)特的商業(yè)模式，通過成功的投后整合有效地結(jié)合戰(zhàn)略并購與內(nèi)生增長，使樸新在中國的課外教育行業(yè)中脫穎而出。歡迎訪問樸新官方網(wǎng)站了解詳情：http://www.pxjy.com/.
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[1] 調(diào)整后歸屬于母公司凈損失是一種非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)計(jì)量，在本報(bào)告中定義為不包括股份補(bǔ)償費(fèi)用，可轉(zhuǎn)債、衍生金融資產(chǎn)以及認(rèn)股權(quán)證公允價(jià)值變動(dòng)和可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換損失的歸屬于母公司凈損失。參見本業(yè)績(jī)報(bào)告中 “使用非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)計(jì)量”和“公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則結(jié)果的調(diào)節(jié)”這兩處內(nèi)容。 |
[2] 折舊攤銷息稅前利潤是一種非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)計(jì)量，在本報(bào)告中定義為不包括折舊費(fèi)用、攤銷費(fèi)用、利息收入、利息支出和所得稅費(fèi)用的折舊攤銷息稅前利潤；調(diào)整后折舊攤銷息稅前利潤是一種非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)計(jì)量，在本報(bào)告中定義為不包括折舊費(fèi)用、攤銷費(fèi)用、利息收入、利息支出、所得稅費(fèi)用、股份補(bǔ)償費(fèi)用、可轉(zhuǎn)債、衍生金融資產(chǎn)以及認(rèn)股權(quán)證公允價(jià)值變動(dòng)和可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換損失的調(diào)整后折舊攤銷息稅前利潤。參見本業(yè)績(jī)報(bào)告中 “使用非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)計(jì)量”和“公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則結(jié)果的調(diào)節(jié)”這兩處內(nèi)容。 |
[3] 調(diào)整后營業(yè)虧損是一種非公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的財(cái)務(wù)指標(biāo)，其定義為不含股份補(bǔ)償費(fèi)用的營業(yè)虧損。見“非公認(rèn)會(huì)計(jì)原則財(cái)務(wù)指標(biāo)的使用”和“調(diào)整公認(rèn)會(huì)計(jì)原則和非公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的結(jié)果”在本收益發(fā)布的其他地方。 |
[4] 調(diào)整后的經(jīng)營利潤率是一種非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)計(jì)量，在本報(bào)告中定義為調(diào)整后的經(jīng)營虧損除以凈收入。參見本業(yè)績(jī)報(bào)告中“使用非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)計(jì)量”和“公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則結(jié)果的調(diào)節(jié)”這兩處內(nèi)容。 |
[5] 調(diào)整后歸屬于母公司每股ADS的基本與稀釋凈虧損是一種非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)計(jì)量，在本報(bào)告中定義為樸新有限公司應(yīng)占的每股美國存托憑證基本和稀釋凈虧損，不包括股份補(bǔ)償費(fèi)用，可轉(zhuǎn)債、衍生金融資產(chǎn)以及認(rèn)股權(quán)證公允價(jià)值變動(dòng)和可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換損失的歸屬于母公司凈損失。參見本業(yè)績(jī)報(bào)告中 “使用非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)計(jì)量”和“公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則結(jié)果的調(diào)節(jié)”這兩處內(nèi)容。 |
[6] 折舊攤銷息稅前利潤率是一種非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)計(jì)量，在本報(bào)告中定義為折舊攤銷息稅前利潤率除以凈收入。參見本業(yè)績(jī)報(bào)告中 “使用非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)計(jì)量”和“公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則結(jié)果的調(diào)節(jié)”這兩處內(nèi)容。 |
[7] 調(diào)整后折舊攤銷息稅前利潤率是一種非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)計(jì)量，在本報(bào)告中定義為調(diào)整后折舊攤銷息稅前利潤率除以凈收入。參見本業(yè)績(jī)報(bào)告中 “使用非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)計(jì)量”和“公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則結(jié)果的調(diào)節(jié)”這兩處內(nèi)容。 |
