上海2018年11月19日電 /美通社/ -- 11月17日，由中歐國際工商學(xué)院、中歐財(cái)富管理研究中心 -- 磐合家族辦公室實(shí)踐課題組聯(lián)合主辦的第二屆中歐全球影響力投資論壇于上海校區(qū)石化廳成功舉辦。論壇圍繞全球影響力投資趨勢、中國在國際影響力中的重要地位、中國對全球經(jīng)濟(jì)做出的積極貢獻(xiàn)、2018中國A股上市企業(yè)社會責(zé)任指數(shù)、以及家族傳承幾大主題進(jìn)行分享探討。來自國內(nèi)外影響力投資領(lǐng)域的專家學(xué)者、企業(yè)領(lǐng)袖就影響力投資的熱點(diǎn)話題、執(zhí)行難點(diǎn)和在中國的發(fā)展趨勢等開展互動(dòng)交流。當(dāng)日也是中歐家族辦公室首席架構(gòu)師課程第三期開學(xué)典禮，論壇吸引了80余名三期學(xué)員們和參與返校日活動(dòng)的300余位中歐校友們共同參與。
影響力投資在歐美的發(fā)展程度非常高，在中國市場卻是一個(gè)待廣泛接納的概念。本次論壇是暨去年首屆全球影響力投資論壇之后的再一次深入，旨在助力開拓中國市場新機(jī)遇、整合全球投資資源、促進(jìn)世界范疇內(nèi)投資交流及中國投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級。論壇上，最新版《A股上市公司中國企業(yè)社會責(zé)任報(bào)告研究2018》由中歐金融與會計(jì)學(xué)教授芮萌重磅發(fā)布。
當(dāng)前中國資本市場對企業(yè)社會責(zé)任的量化研究尚屬空白，指數(shù)的發(fā)布有利于企業(yè)認(rèn)清自己的社會定位、改善與相關(guān)利益者的關(guān)系、營造良好的社會風(fēng)尚、促進(jìn)社會和諧，最終賦能市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型與可持續(xù)的社會公益。
中歐國際工商學(xué)院院長李銘俊教授（上圖）歡迎校友們在一年一度的校友返校日回到母校。他指出，影響力投資，作為政府投資、市場投資之外的第三種投資形式，已經(jīng)成為有格局的現(xiàn)代企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任，助力可持續(xù)發(fā)展的有效途徑，對當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展具有非常重要的意義。他表示，中歐歷來重視對企業(yè)家的社會責(zé)任意識和理念的傳承以及創(chuàng)新，把培養(yǎng)兼具中國深度和全球廣度，積極承擔(dān)社會責(zé)任的領(lǐng)導(dǎo)者作為我們始終堅(jiān)守的使命。這一次由中歐發(fā)起的影響力投資論壇，致力于推動(dòng)這一理念在全球特別是在亞太地區(qū)的進(jìn)一步的發(fā)展，希望能夠整合各方資源，推動(dòng)該領(lǐng)域的研究和國際的交流。
中歐也將不斷地加大在這方面的研究和教育的投入，在實(shí)現(xiàn)財(cái)富創(chuàng)造的同時(shí)，不斷地推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會的進(jìn)步。
2018年中國企業(yè)社會責(zé)任指數(shù)發(fā)布
論壇上，中歐國際工商學(xué)院金融與會計(jì)學(xué)教授芮萌教授（上圖）發(fā)布了中國上市公司企業(yè)社會責(zé)任指數(shù)。這份由中歐財(cái)富管理研究中心和上海財(cái)經(jīng)大學(xué)會計(jì)與財(cái)務(wù)大數(shù)據(jù)研究中心共同研究發(fā)布的《2018年中國企業(yè)社會責(zé)任報(bào)告》從七個(gè)維度，共計(jì)52個(gè)指標(biāo)，重點(diǎn)對中國上市企業(yè)的社會責(zé)任報(bào)告的構(gòu)成指標(biāo)作出了分析與披露。
整體來看，2018社會責(zé)任綜合指標(biāo)平均得分為43.71（百分制），較上年度上升2.19分，增長率為5.27%，社會責(zé)任信息的披露水平還有待提高。從行業(yè)來看，2018年，中國A股發(fā)布CSR報(bào)告的上市金融公司數(shù)量共計(jì)69家，占所有A股金融業(yè)公司的80%，在中國所有行業(yè)的上市公司中占比較高。
研究報(bào)告披露：社會責(zé)任管理方面，上市公司在執(zhí)行成本較低的社會責(zé)任管理行為上履行比例較高，體現(xiàn)企業(yè)作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)對于成本的考量；公司經(jīng)營管理方面，“戰(zhàn)略合作共享”指標(biāo)較去年有所上升，且交通業(yè)等表現(xiàn)突出，在“一帶一路”的建設(shè)背景下，中國上市公司正面臨著機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的境遇；環(huán)境責(zé)任方面，從行業(yè)來看，污染較大的行業(yè)，其清潔生產(chǎn)、節(jié)能減排方面的指標(biāo)披露比例較高。從組織形式來看，國企在環(huán)境指標(biāo)的表現(xiàn)較好，外資其次，民企表現(xiàn)較差；社會貢獻(xiàn)與慈善方面，相比去年同期，2017年度整體捐贈水平有顯著提高。
本次報(bào)告對企業(yè)社會責(zé)任進(jìn)行了全方位的描述與研究，對于監(jiān)管機(jī)構(gòu)搜集資本市場上社會責(zé)任信息起到幫助作用，同時(shí)也有利于投資者、家族辦公室、專業(yè)投資顧問等充分利用社會責(zé)任報(bào)告來改善投資決策，提高資本市場資源配置的效率，從而為提升整體經(jīng)濟(jì)水平，提高環(huán)境污染治理能力，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級奠定基礎(chǔ)。
全球影響力投資趨勢與中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展
全球影響力投資指導(dǎo)委員會CEO，Amit Bhatia 指出，影響力投資在韓國、美國、南美、歐洲、印度都有非常強(qiáng)的增長力并擁有三大重要特點(diǎn)：一、追求平等，影響力投資是一種追求社會責(zé)任的投資；二、可復(fù)制性，影響力投資的成功可以通過學(xué)習(xí)人類偉大歷史文明進(jìn)程進(jìn)行復(fù)制；三、具有包容性，無論膚色、階層、國籍，還是國有企業(yè)或民營企業(yè)，影響力投資都能很好的把利潤和社會責(zé)任兩者融合在一起。他最后表示：“中國當(dāng)前的影響力投資雖然還處于1.0模式，但是卻有著獨(dú)特的機(jī)遇，希望大家能夠向善，做好事，并通過影響力的發(fā)展能夠朝著2.0和3.0進(jìn)步。”
論壇上，社會價(jià)值投資聯(lián)盟主席、國際公益學(xué)院主席馬蔚華發(fā)表主旨演講，他認(rèn)為，影響力投資本質(zhì)上是一筆投資，既有正面的財(cái)務(wù)回報(bào)，同時(shí)又有可量化的積極社會影響力，它應(yīng)介入公益理念和商業(yè)模式之間，同時(shí)也是公益金融的組成部分。馬蔚華表示，中國影響力投資雖然才剛剛起步，還在理念層面，但潛力巨大。他強(qiáng)調(diào)，今后中國的影響力投資應(yīng)圍繞創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、開放、綠色、共享五大點(diǎn)發(fā)展，推動(dòng)建立全球標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建信息溝通網(wǎng)絡(luò)，取得政府支持。他表示，“只有憑借良好的生態(tài)系統(tǒng)，影響力投資這個(gè)新物種才能茁壯成長。”
聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署影響力金融負(fù)責(zé)人李楠主持了平行論壇的討論。南都基金會理事長、中國社會企業(yè)與社會投資論壇創(chuàng)始人徐永光指出，現(xiàn)在中國有大約40萬家民辦非企業(yè)單位，大部分是在辦公共事業(yè)。作為第二大經(jīng)濟(jì)體，中國已經(jīng)是一個(gè)影響力投資大國。 隨后，AAM高級副總裁、責(zé)任投資全球主管Harald Walkate，聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織親善大使、區(qū)塊鏈慈善基金會負(fù)責(zé)人海宇，和安永大中華區(qū)綠色金融負(fù)責(zé)人李菁等就綠色金融、中國的投資機(jī)遇等話題進(jìn)行了熱烈討論。
家庭傳承與資產(chǎn)配置
在芮萌教授的主持下，馬斯特里赫特大學(xué)道德、組織與社會學(xué)教授Dr. Harry Hummels、洛克菲勒資本管理公司董事總經(jīng)理及首席投資策略師張致銘、法國歐瑞澤基金董事總經(jīng)理陳永嵐等嘉賓就家族傳承與資產(chǎn)分配等話題進(jìn)行了深入探討。
張致銘認(rèn)為，資產(chǎn)配置就是通過多元化來保存財(cái)富，減少投資風(fēng)險(xiǎn)的方式。他強(qiáng)調(diào)，投資要考慮所需要的回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)容忍度、流動(dòng)性需求等多個(gè)要素。陳永嵐在論述影響力投資與家族傳承題目表示，影響力投資既是家族傳承的責(zé)任，也是一種能力的體現(xiàn)。Go Impact創(chuàng)始人、前BNP董事總經(jīng)理李懷璞也強(qiáng)調(diào)：“如果能將資本持有者帶入既能夠達(dá)到社會公益，也能夠在某一程度實(shí)現(xiàn)收益的生態(tài)系統(tǒng)中，影響力投資和家族傳承并行應(yīng)該是指日可待的。”
