北京2018年10月17日電 /美通社/ -- 自從1993年沃倫·巴菲特在致股東信中提出企業的護城河理論以來，如今在分析任何一家公司時，“有沒有一條足夠安全的護城河”都是對企業競爭力的最基本判斷。傳統上，品牌、專利權、銷售能力和持續控制低成本的能力都可以被歸結為護城河的一部分。
不過25年過去了，護城河理論如今也面臨著一些爭議。巴菲特不久之前和“鋼鐵俠”埃隆·馬斯克打了一場關于“護城河”和“創新”的嘴仗。對于馬斯克這樣的科技“瘋子”來說，強調建立絕對壟斷地位并依靠護城河扼殺對手那套理論在如今的時代已經不奏效。他要的是創新，創新，不斷加快節奏的創新。
有趣的是，在巴菲特認為護城河最寬、最喜歡投資的金融領域，科技創新已經帶來了深刻的變革。
今年9月到10月，宜信公司以“宜青春，信未來”為主題，舉辦了三場線上空中宣講和七場校園宣講。其中五場宣講都是以科技為主題，宜信正在直面互聯網企業，參與到技術人才的競爭當中。一方面在今年的校招中，宜信向2019屆畢業生開放了JAVA開發工程師、數據挖掘工程師、語音算法工程師、數據開發工程師等崗位。另一方面在宜信公司內部已經建立起由領導人牽頭、研發骨干管理的完整的科技組織體系。
2018年宜信新成立了科技委員會，由CEO唐寧親自率領，CTO向江旭擔任宜信科技委員會執行主任。據統計宜信目前已有2000余名工程師，負責支持從普惠金融到財富管理各個業務條線的科技賦能工作。宜信為打造科技化儲備了強有力的人才隊伍。
此前宜信公司創始人、CEO唐寧就曾在接受彭博社采訪時提出，金融科技是一個整合創新的學科，金融和科技缺一不可、彼此賦能，最終創造1+1>3的效果。宜信公司始終堅持“科技讓金融更美好”的理念，在推進企業數字化方面不遺余力。
唐寧提出，中國的網貸行業已進入“3.0時代”。這是相對于前兩個時代而言的。推動中國網貸進步的動力就是科技。
在網貸行業的“1.0時代”，網貸機構服務小微企業時，需要它們提供三張財務報表，但顯然用服務超大型企業的模式來服務小微是行不通的。在“2.0時代”，網貸機構用電表、水表、煤氣表來衡量小微企業的生產經營情況，但數據采集和數據標準化的成本偏高，仍舊是件高成本低效率的事情。隨著小微企業數字化水平的提升，根據企業授權的經營數據，網貸機構可以為它們提供實時的信用風險評估，所以當下我們已經進入了網貸行業的“3.0時代”。
實時信用風險評估依靠的是大數據、AI等前沿的技術。
今天的人已經很難回想起十多年前網貸行業是怎么做的。現在宜人貸蜂巢業務負責人李善任回憶當時的網貸業務，流程冗長，客戶申請一筆貸款需要填寫40多頁資料，所有信息都要手動輸入，中間還需要打印銀行流水等等內容，對網貸平臺來說這樣的流程可想而知轉化率不會很理想。風控完全依賴信審員也意味著放款速度很低，用戶體驗差。
蜂巢就是宜人貸開發的智能、領先、基于大數據科學的數據風控解決方案。現在宜人貸早已經實現通過用戶授權的方式獲取電子賬單來做授信依據，用戶因此不用再去線下打印各種東西，只要把賬單授權給平臺，很快就可以獲得授信額度。這套系統發展到現在，在經過用戶授權的情況下，“蜂巢”可以實現對“社交、電商、金融、信用、社保”五大維度的實時數據獲取。數據顯示，“蜂巢”在進行數據獲取時，各個維度的系統可用性基本接近99%，獲取解析的成功率不低于99%。
在網貸行業核心的反欺詐領域，自2017年蜂巢向行業賦能以來，諸多來自銀行、持牌消費金融企業、慈善等行業的上百家優秀企業接入了蜂巢的服務。蜂巢上線運營5年時間，總計已促成放款額超過1500億元，欺詐賬單攔截超過1300萬筆，查詢量已經超過9200萬次，體驗用戶數超過了4300萬。
不止是網貸，技術已經在更廣闊的領域改變金融，也讓金融觸達到更多新的領域。宜信大數據創新中心工程總監張軍就表示，通過知識圖譜構建，AI技術在母基金投資領域也大有可為。宜信母基金目前的投資知識圖譜已經積累了三萬個基金主體，上百萬家融資企業，每秒實時分析一千萬條數據。這在以往依靠母基金一家家對接基金的時候是不可想象的。通過AI+FOF系統，宜信建立了一套母基金投資管理全流程的人工智能平臺。這是AI技術，也即人機交互與機器學習技術第一次被運用到私募股權投資領域。
在用科技拓寬護城河方面，宜信還有另一系列大動作。近期，英國較大的網貸平臺 -- Funding Circle申請在倫敦上市，英國網貸第一個IPO很可能將于近期發生。而美國第一家網貸平臺lendingclub創始人Renaud Laplanche在2017年再次創立了一家網貸公司 -- Upgrade，日前剛剛完成了它的C輪融資。其背后都有宜信新金融產業投資基金的身影。
近日全球知名市場研究機構CB Insights發布了截止2018年第一季度的最新年度全球最活躍金融科技投資機構榜單，宜信新金融產業投資基金再次上榜，并從2017年12月的第七名升至今年第三位。
該榜單涵蓋諸多全球風投大鱷，宜信新金融產業投資基金與其中多家皆為合作伙伴，這印證了宜信新金融產業投資基金在金融創新實踐方面的創新和全球化的卓越投資能力。
宜信新金融產業投資基金發起成立于2016年，規模達60億元（含30億元人民幣和5億美元，雙幣種募集與管理）。目前已在全球投資了超過45家金融科技公司，其中以中國和美國為主要投資市場。所投的區塊鏈一站式金融服務機構Circle、供應鏈商務平臺Tradeshift、英國較大的中小企業市場貸款機構Funding Circle、中國領先的汽車新零售和新金融平臺大搜車與華人地區較大的美港股券商老虎證券國際已成為宜信新金融產業投資基金組合中的金融科技獨角獸公司。
唐寧指出，宜信對全球金融科技行業的發展機遇也隨時保持著高度的靈敏，Upgrade和Funding Circle這兩家優秀的金融科技機構都是宜信新金融產業投資基金的被投企業。
通過科技創新，也通過投資全球頂尖金融科技企業，宜信用科技為自己拓寬了護城河。也許巴菲特和馬斯克的爭論根本就是沒必要的。護城河理論沒有過時，科技創新已經成為了金融科技企業拓展自身護城河的全新方式。
