上海2018年5月21日電 /美通社/ -- 金融科技的浪潮正在席卷整個(gè)金融行業(yè)，影響著產(chǎn)業(yè)格局。人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)在被金融行業(yè)應(yīng)用后，打開(kāi)了金融創(chuàng)新的“無(wú)限可能”。在此背景下，中國(guó)未來(lái)的金融與科技將如何相互作用、共同發(fā)展？
2018年5月19日，由上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院（SAIF/高金）聯(lián)合經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)共同舉辦的“SAIF金融論壇·北京站”在北京金融街圓滿落下帷幕。來(lái)自金融、科技等領(lǐng)域的眾多專業(yè)人士參與了本次活動(dòng)，多維度探討新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下Fintech的轉(zhuǎn)型軌跡，大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)在金融行業(yè)的運(yùn)用發(fā)展以及監(jiān)管層面的推動(dòng)作用。
此次“SAIF金融論壇·北京站”力求通過(guò)金融、科技、監(jiān)管、企業(yè)等方面的探討和解讀，集合多方智慧，找到并總結(jié)金融與科技的未來(lái)發(fā)展道路，把握行業(yè)脈搏，為金融的發(fā)展提供更多的思考和借鑒，致力為行業(yè)的發(fā)展做出切實(shí)的思考與貢獻(xiàn)，促使科技在促進(jìn)金融改革發(fā)展中發(fā)揮重要作用。
在嘉賓演講環(huán)節(jié)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)原副主席蔡鄂生、京東金融集團(tuán)金融科技事業(yè)部副總經(jīng)理徐啟昌、上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院金融學(xué)教授、執(zhí)行院長(zhǎng)張春，圍繞經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、監(jiān)管趨勢(shì)，以及金融科技發(fā)展講述了他們的觀點(diǎn)。
上海高級(jí)金融學(xué)院金融學(xué)教授、執(zhí)行院長(zhǎng)張春通過(guò)解讀國(guó)內(nèi)金融科技主要的模式，并和傳統(tǒng)金融進(jìn)行比較、和國(guó)外金融科技發(fā)展路徑進(jìn)行對(duì)比，引出金融科技在中國(guó)迅速發(fā)展這個(gè)過(guò)程中體現(xiàn)出的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。從盈利模式層面，傳統(tǒng)金融的信息優(yōu)勢(shì)，仍然亟待許多金融機(jī)構(gòu)充分穩(wěn)妥運(yùn)用；而通過(guò)多元化的運(yùn)作來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿模式、高期限錯(cuò)配的模式，或者借轉(zhuǎn)投長(zhǎng)的模式的大量運(yùn)用則是造成金融本身不穩(wěn)定的原因。Fintech帶來(lái)的多重盈利模式和潛在盈利模式中，張?jiān)洪L(zhǎng)重點(diǎn)剖析了信息技術(shù)型模式、基于供應(yīng)鏈的核心企業(yè)模式。他認(rèn)為金融的核心是要解決信息不對(duì)稱，而這兩種模式，可以解決此問(wèn)題，控制風(fēng)險(xiǎn)。隨后通過(guò)花旗銀行合并保險(xiǎn)公司繼而出售保險(xiǎn)資產(chǎn)的案例解讀了怎樣實(shí)現(xiàn)基于信息優(yōu)勢(shì)的盈利模式，在組織和管理上的一些挑戰(zhàn)。張?jiān)洪L(zhǎng)總結(jié)道，F(xiàn)intech公司利用現(xiàn)代科技和大數(shù)據(jù)等優(yōu)勢(shì)減少信息不對(duì)稱性的模式來(lái)做金融是有巨大潛力的，甚至在某些領(lǐng)域有彎道超車的潛力，監(jiān)管需要持開(kāi)放的心態(tài)。與此同時(shí)，需要正視和識(shí)別其可能帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、信息被濫用風(fēng)險(xiǎn)、和壟斷風(fēng)險(xiǎn)。金融科技公司也要重視和解決金融和科技的結(jié)合可能帶來(lái)的組織、管理和文化等方面帶來(lái)的挑戰(zhàn)，要通過(guò)組織和管理真正的創(chuàng)新來(lái)發(fā)揮其解決信息不對(duì)稱性的優(yōu)勢(shì)。
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)原副主席蔡鄂生簡(jiǎn)明扼要且脈絡(luò)清晰地梳理了改革開(kāi)放40年來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展軌跡，解釋不同金融業(yè)態(tài)解決的對(duì)應(yīng)問(wèn)題。通過(guò)歷史的線性規(guī)律尋蹤金融業(yè)當(dāng)下現(xiàn)狀與政府監(jiān)管策略的內(nèi)在邏輯。通過(guò)美國(guó)次貸危機(jī)的教訓(xùn)反觀中國(guó)金融業(yè)改革，思考金融的基礎(chǔ)與內(nèi)核。根據(jù)改革的路徑來(lái)思考，科技的超高速發(fā)展與管理水平、服務(wù)水平、市場(chǎng)投資和消費(fèi)者素質(zhì)的升級(jí)如果不匹配，則會(huì)亂想象頻出，反之，如果均衡，則亂象就會(huì)減少。中國(guó)金融行業(yè)對(duì)于新技術(shù)和新概念的落地應(yīng)用很快并且廣泛，但容易因缺乏深遠(yuǎn)思考而后繼乏力，在深度改革和創(chuàng)新中遭遇困難。拿來(lái)主義只會(huì)在特定歷史時(shí)期發(fā)揮一時(shí)效應(yīng)，而它不可持續(xù)。金融改革和創(chuàng)新需要一個(gè)秩序井然的公平環(huán)境，在發(fā)展中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，使我們的金融服務(wù)理念有一個(gè)創(chuàng)新發(fā)展，這樣才能使我們的改革更好的向前邁進(jìn)。現(xiàn)階段頂層設(shè)計(jì)上，已加強(qiáng)了綜合性和法規(guī)的統(tǒng)一性，使市場(chǎng)已經(jīng)有一些調(diào)整。怎樣從金融內(nèi)在基因和底層基礎(chǔ)角度提高金融公司治理，則是下一步改革當(dāng)中要逐步完善和解決的。
京東金融金融科技部副總經(jīng)理徐啟昌分享道，京東金融是業(yè)界較早提出發(fā)展金融科技的公司，我們認(rèn)為中國(guó)不缺一家金融機(jī)構(gòu)，缺少的是把自己所有的能力開(kāi)放出來(lái)，為廣大的金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的公司。目前，京東金融定位為服務(wù)金融機(jī)構(gòu)的科技公司，方能以多元多層次服務(wù)金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促使金融行業(yè)整體邁進(jìn)新的時(shí)代。京東金融經(jīng)過(guò)一系列金融產(chǎn)品的研發(fā)和落地歷程中，思考到應(yīng)該和金融機(jī)構(gòu)形成利益共同體，切實(shí)幫助傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，分享增長(zhǎng)成果，降低成本、提高效率、增加收入。京東金融從場(chǎng)景方面，實(shí)現(xiàn)了對(duì)供應(yīng)鏈、倉(cāng)儲(chǔ)物流、零售、校園、眾創(chuàng)、農(nóng)村農(nóng)業(yè)等多場(chǎng)景覆蓋；數(shù)據(jù)方面京東金融擁有海量、多類別、多維度的動(dòng)態(tài)的數(shù)據(jù)，未來(lái)可運(yùn)用點(diǎn)十分廣泛；技術(shù)方面京東金融大量投入，深度學(xué)習(xí)和研究包括區(qū)塊鏈、人工智能在內(nèi)的尖端技術(shù)。徐啟昌通過(guò)幾個(gè)案例將金融科技切實(shí)解決實(shí)際問(wèn)題的能力完整生動(dòng)地呈現(xiàn)出來(lái)，同時(shí)也對(duì)金融科技發(fā)展進(jìn)行了展望。徐啟昌認(rèn)為金融科技公司會(huì)進(jìn)入加速分化階段；金融科技服務(wù)范式會(huì)有變化，金融科技會(huì)充當(dāng)橋梁，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融無(wú)法覆蓋之地，擴(kuò)大普惠金融的能力；隨著金融科技的影響領(lǐng)域遷移擴(kuò)大，金融科技接下來(lái)的亮點(diǎn)，將會(huì)在交易銀行、資產(chǎn)交易這個(gè)領(lǐng)域出現(xiàn)。
在隨后的圓桌討論中，嘉賓們深入探討，對(duì)近兩年來(lái)金融科技發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了基本判斷；對(duì)于行業(yè)內(nèi)的泡沫現(xiàn)象進(jìn)行了反思；研判被區(qū)塊鏈、AI等技術(shù)力量注入的Fintech新形態(tài)。經(jīng)濟(jì)觀察研究院院長(zhǎng)、新金融家聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)新望，亞洲金融合作協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)楊再平，奇點(diǎn)金服首席運(yùn)營(yíng)官陳啟顯，上海愛(ài)鈦商務(wù)咨詢有限公司創(chuàng)始人、CEO容宇共同參與了討論。
楊再平秘書(shū)長(zhǎng)認(rèn)為，F(xiàn)intech對(duì)金融業(yè)來(lái)說(shuō)是具有顛覆性的，它的優(yōu)勢(shì)已經(jīng)表現(xiàn)出來(lái)，突破物理、時(shí)空的局限，具有成本優(yōu)勢(shì)和信息能力。Fintech對(duì)業(yè)態(tài)的改變可歸為五個(gè)方面：去物理場(chǎng)所、去現(xiàn)金、去物理介質(zhì)、去人工化、去中心化。在Fintech帶來(lái)金融業(yè)務(wù)短平快地發(fā)生基礎(chǔ)上，進(jìn)一步治理結(jié)構(gòu)、治理模式也應(yīng)創(chuàng)新。Fintech是金融一個(gè)制高點(diǎn)，只有搶占，才不會(huì)落后。
張春院長(zhǎng)闡述了處理風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)新之間的關(guān)系，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)主要是防范宏觀的風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)新主要是在微觀領(lǐng)域創(chuàng)新。宏觀角度是要防范系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，宏觀審慎的政策來(lái)監(jiān)管，根據(jù)金融盈利模式區(qū)別監(jiān)管，降低風(fēng)險(xiǎn)。微觀角度鼓勵(lì)如利用大數(shù)據(jù)來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，控制信息不對(duì)稱性的信息技術(shù)型模式創(chuàng)新。
陳啟顯從從業(yè)者角度分享了對(duì)于監(jiān)管趨勢(shì)和金融科技的觀察。他提出野蠻生長(zhǎng)的互聯(lián)網(wǎng)金融近年來(lái)的高獲客成本降低流量紅利；監(jiān)管新規(guī)擠壓政策套利空間；模式套利層面，未得到全面成熟進(jìn)展。此行業(yè)現(xiàn)在基本是存量的博弈。金融科技而言，科技的價(jià)值在于提高你的運(yùn)營(yíng)效率，風(fēng)控能力提升，第三資產(chǎn)端能做一些自動(dòng)化的生成。另一個(gè)就是信用的下沉，這是在金融行業(yè)重要的。
容宇提到了金融科技面臨的一些挑戰(zhàn)。他提出，將科技與金融粗淺嫁接而創(chuàng)造出很多的偽需求是很危險(xiǎn)的一個(gè)舉動(dòng)。從挑戰(zhàn)而言，傳統(tǒng)銀行紛紛轉(zhuǎn)型就是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)有力的挑戰(zhàn)，大數(shù)據(jù)以當(dāng)前來(lái)看并不能在金融風(fēng)險(xiǎn)刻畫(huà)中起到同在精準(zhǔn)營(yíng)銷的運(yùn)用中起到的相同程度的積極效果，而大數(shù)據(jù)運(yùn)用過(guò)程中還會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管套利問(wèn)題。另外，在金融科技熱度不減的當(dāng)下，大家對(duì)科技的邊界應(yīng)有所認(rèn)知。所有的金融基礎(chǔ)是來(lái)自于實(shí)業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)資金的需求，要堅(jiān)持金融為本，科技為用的原則。
本次SAIF金融論壇·北京站，嘉賓通過(guò)不同的視角全方位展示了當(dāng)今新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的Fintech發(fā)展過(guò)程中遇到的問(wèn)題，以及可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，從監(jiān)管和風(fēng)控層面解讀如何進(jìn)一步推進(jìn)金融科技發(fā)展。通過(guò)厘清經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、監(jiān)管態(tài)勢(shì)，分析行業(yè)案例，從現(xiàn)狀掃描、行業(yè)研究，發(fā)現(xiàn)風(fēng)口與痛點(diǎn)，到洞悉行業(yè)變局；再到回歸金融與風(fēng)控本質(zhì)，以及洞察FinTech新趨勢(shì)，用這樣一種點(diǎn)與面的邏輯，串起中國(guó)金融科技的概貌拼圖。在行業(yè)初興之時(shí)，試圖把脈方向與商業(yè)先機(jī)，且警示風(fēng)險(xiǎn)。鼓勵(lì)業(yè)界一同努力，積極科技創(chuàng)新，堅(jiān)守金融本分，更好地利用Fintech服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)整體國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，共建有序，健康，富有活力的金融生態(tài)。
