北京2015年12月30日電 /美通社/ -- 12月28日發布的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》確定了P2P監管的核心要義。積木盒子發現，監管細則隱含的銀行資金存管、中央數據庫和地方金融監管部門三個監管層次的邏輯可能之前被外界忽視了。

這套監管邏輯是指，搭建一套包含銀行資金存管、中央數據庫和地方金融監管部門三層監管體系，這套監管體系實現了現代科技下的技術先行、數據先行，也使金融監管更具效率。

這其中，銀行資金存管是第一層。

細則明確規定，“平臺應選擇符合條件的銀行業金融機構作為出借人與借款人的資金存管機構”。

盡管在目前的市場中，能做到真正直連銀行資金存管的寥寥無幾，但行業主流觀點認為，銀行資金存管是保障客戶資金安全做到平臺自有資金與客戶投資資金完全分離的較有效手段。

此次明確的銀行資金存管，也是在今年7月監管指導意見出臺之后，監管層對銀行存管的再次確認。

積木盒子已在數月之前完成與民生銀行的行業首家資金托管系統，從而提前行業，打造了一個透明的互聯網金融平臺。

中央數據庫是第二層。

細則明確規定，”網絡借貸中介平臺需向網絡借貸行業中央數據庫報送并登記網絡借貸有關債權債務信息”。

此次，“中央數據庫”字眼的出現大出行業意料。細則中稱，網絡借貸行業中央數據庫管理辦法另行制定。這意味著，監管層對于中央數據庫的管理辦法有更高期待。

積木盒子管理層稱，中央數據庫概念的提出非常契合行業所面臨的問題。正規做業務的平臺都面臨非常棘手的征信和一人多貸的矛盾 -- 一個人在多個平臺借款，但平臺無力查證。這是平臺無法接入中央征信系統的苦惱。

征求意見明確了平臺必須對借款人、融資項目相關信息進行披露，同時平臺要對運行信息及時向投資人 上級主管部門披露和匯報，在一定程度上能解決虛假標的、自融等行業痼疾，同時平衡借款方隱私保護和投資人知情權。一直以來，積木盒子秉承透明、自律的發展原則，在尊重融資人隱私的前提下進行信息披露，踐行“敏感信息小范圍披露、非敏感信息公開披露”的原則，從去年5月開始，積木盒子每月一期的投資人觀察團活動，邀請投資人代表、媒體、監管層，走進積木盒子，零距離觀看項目信息。信息披露相關條款的實行，勢必掀起行業洗牌之風，投資人會用腳投票。

積木盒子管理層明確確認，積木盒子愿意向行業開放數據。

地方金融監管機構是第三層。

細則明確規定，“地方金融監管部門需在國務院銀行業監督管理機構的指導下，做好網絡借貸規范引導和風險處置工作“。

細則中對地方金融監管部門的要求在于日常核查和企業備案。以銀行存管和中央數據庫作為基礎監管的網貸行業將向地方金融監管部門報備。地方金融監管部門也會在更完整的數據體系服務下更高效地監管企業。

縱觀細則隱含的三個監管層次，銀行資金存管和中央大數據將構建更為完善的大數據系統，地方金融監管機構則可在前兩者基礎上做出有效核查備案和日常監管。