北京2015年5月11日電 /美通社/ -- 2015年5月5日，愛投資平臺愛融租產品“自來水企業供水管道回租項目”出現逾期情況，愛投資在第一時間啟動逾期項目處理流程，用風險保障金于當日支付用戶部分本金及最后一期利息。當日，愛投資在網站上對該項目發布公告進行逾期信息公示。同時，本次項目擔保方財和融資租賃（上海）有限公司亦在第一時間發布官方代償聲明，承諾將于即日（2015年5月5日）起10個工作日內履行代償本金及逾期利息的義務，并支付投資者逾期期間未結清本金產生的利息及每日萬分之五違約金，并同時出示《代償承諾函》。

由于目前整個行業發展勢頭迅猛，平臺跑路、倒閉現象頻發。因此，很多人對網貸平臺畏之如虎，包括將平臺偶發性項目逾期現象視為平臺將跑路或倒閉的象征。這種對網貸平臺的認識誤區，源自于對“逾期貸款”概念的不理解。

詳解逾期概念  解讀項目背后的數據

在我國現行金融體系中，對于貸款逾期早已有著明確且嚴格的規定。逾期貸款，是指借款合同約定到期（含展期后到期）未歸還的貸款（不含呆滯貸款和呆賬貸款）。這樣的定義和概念，既可以用在傳統金融行業，比如銀行等；也可以用在新興金融行業，如互聯網金融等。在傳統金融行業內，逾期也時有發生，比較常見的，就是信用卡還款逾期，更多的，或者說，與網貸平臺的項目逾期具有可比性的，是企業貸款逾期。

以傳統金融行業的企業貸款逾期為例，國內現行的金融體系將貸款分為五種等級，即貸款五級分類制度，依次為：正常、關注、次級、可疑、損失。對于這五種分類，主要依據借款人的還款能力，即最終償還貸款本金和利息的實際能力，確定貸款遭受損失的風險程度，其中后三類稱為不良貸款。在被劃為不良貸款的后三類，即次級、可疑、損失這三類中，借款主體均存在共同的特征，即：

1、  經營虧損嚴重，處于半停產、半倒閉、破產清算等階段；
2、  財務狀況惡化；
3、  信貸檔案不全；
4、  無力償還貸款，或無還款意向。

因此，出現企業貸款逾期時，首先要進行判定，逾期企業是否存在上述特征。不存在上述特征，就需要對借款企業進行仔細分析。以愛投資本次逾期項目中的借款主體星子縣溫泉自來水有限公司為例，該公司的主營業務為自來水生產及供應，兼營管道安裝及維修，為當地唯一一家自來水供應商，以特許經營方式從事自來水的生產與銷售，持續經營十余年，長期為當地的居民與企業提供優質的供水服務，公司經營正常穩健，信譽良好。

同時，根據項目描述可以發現：在該項目中，愛投資與融資主體約定，項目借款的首要還款來源為承租企業的主營業務收入。那么，對于該公司的主營業務收入情況，查閱星子縣溫泉自來水有限公司的相關財務數據可以發現：該公司在2013年總收入1403萬元，利潤總額1020萬元；2014年營業收入及利潤總額預期在2013年的基礎上將提升30%以上，當年將實現利潤總額1326萬元的目標。在項目中，該公司借款750萬元，利息總額為105萬元，本息合計為855萬元，因此，該公司的利潤總額完全能夠覆蓋本次融資的本息總額。同時，查閱愛投資平臺上該項目過往還款記錄可以看出，融資主體每月按時還息，無拖延或滯納情況出現。

綜上所述，這次發生逾期的融資主體經營正常，財務狀況良好，還款意愿良好；同時，由于該公司除常規擔保之外，另五年期的自來水水費收費權（合計價值約7500萬元）作為質押擔保，價值遠高于融資金額，因此，本次該項目發生逾期情況，可以判定為非不良貸款。

在互聯網金融行業，尤其是網貸平臺方面，項目逾期情況雖然發生頻率較低，但仍時有發生，包括在目前業內領先的知名平臺上項目逾期也并不意外。目前，網貸行業中，對于逾期的處理，大部分平臺選擇以自有資金墊付或擔保公司墊付等形式，來支付投資人的投資資金及利息。

目前根據業內相關數據顯示，網貸平臺的逾期率，約在1-2%。而作為金融行業老大哥的傳統金融行業，如銀行業，去年同期銀行業的不良貸款率是1.56%，基本與互聯網金融行業持平。而銀行針對的客戶往往是盈利能力比較強，資產雄厚的高質量客戶，如國企、央企以及地方政府等。因此，逾期并不可怕，需要用戶以理性對待。

分析平臺策略靠譜透明才是硬道理

在分析清楚逾期到底是什么情況之后，也需要對平臺如何處置逾期項目進行認真分析。以愛投資為例，平臺于2013年3月31日上線，至今運行2年余，用戶累計投資額已突破63億元，為用戶賺取收益超5億，可以判定為，該平臺為正常運營，穩健發展的網貸平臺。

查閱愛投資過往項目可以發現，因愛投資所有上線項目均采取第三方擔保機構擔保制度。因此，除項目正常運轉外，為保障投資人的權益，愛投資專門針對逾期情況制定了一整套逾期項目處理流程。如有項目逾期發生，平臺會在第一時間啟動該機制。除在網站上對逾期項目所有信息進行公告公示外，同時對逾期企業進行催款摸底排查，并聯系擔保機構啟動擔保機構代償機制。在第一時間內，對出現逾期的項目進行本息代償，保證投資人的資金和權益不受任何損害。這套機制，應用于愛投資所有項目中，截至目前從未因項目逾期造成投資人的資金和權益有任何損害。

愛投資作為一直秉行公開、透明、負責原則的正規互聯網金融平臺，對于逾期項目的處理，均以保障投資人權益為最終目標。這樣的處理辦法，不僅能夠篩選出優質的借款企業，也能夠促進平臺的良性循環發展。

解讀融資租賃以偏概全不可取

對于融資租賃模式，愛投資表示也不能因為個別融資主體出現逾期情況便以偏概全，全面否定。作為又被稱為設備租賃或現代租賃的融資租賃模式，是指實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。資產的所有權最終可以轉移，也可以不轉移。其和傳統租賃不同的是，傳統租賃是以承租人租賃使用物件的時間計算租金，而融資租賃以承租人占用融資成本的時間計算租金。

中國的融資租賃模式，是改革開放政策的產物，是現代化大生產條件下產生的實物信用與銀行信用相結合的新型金融服務形式，是集金融、貿易、服務為一體的跨領域、跨部門的交叉行業。大力推進融資租賃發展，有利于轉變經濟發展方式，促進二、三產業融合發展，對于加快商品流通、擴大內需、促進技術更新、緩解中小企業融資困難、提高資源配置效率等方面發揮重要作用。積極發展融資租賃業，是我國現代經濟發展的必然選擇。隨著中國經濟的持續發展，依托越來越強大的中國實體經濟，未來融資租賃業必將成為我國服務業中的主流業態。而隨著經營水平和能力的不斷提升，將有一批租賃公司能夠脫穎而出而躋身中國乃至世界一流企業行列。

網貸平臺的偶發性逾期并不可怕，只要能深入了解目前金融行業整體情況，網貸平臺對于上線項目有充足的風控審核及逾期應急處置機制，就能客觀、理性、全面的來看待P2P項目逾期。我們應當堅信：隨著互聯網金融的不斷發展，正規、透明、公正、負責的網貸平臺將成為行業的中堅力量，整個行業也將向著有序、合規、健康的方向發展。