經歷20多年的發展，我國期貨市場雖實現了大踏步的前進，但為國民經濟保駕護航的功能仍有擴充空間。改變這種現狀，需要我國期貨市場向更高層次、更縱深方向發展，尤其是在理論創新方面更應跟上經濟發展的步調。

目前我國期貨市場仍有不成熟之處，主要體現在三個方面：首先是上市品種少，目前我國上市期貨品種只有28個，而美國市場上市期貨品種已達500多個；發展迅猛的印度期貨市場上市品種也遠超我國；其次是作為市場主體的期貨公司盈利能力低下，無法有效支撐期貨市場的功能發揮。2011年國內160家期貨公司的凈利潤為23.4億元，僅相當于中信證券一家券商凈利潤的20%；期貨公司管理的客戶保證金只有1700多億元，規避風險的功能發揮有限；第三，多年來我國期貨市場理論創新原地踏步，傳統的套期保值理念已難適應市場發展需要。

監管部門顯然已經意識到了期貨市場發展的不足，為了彌補期貨發展的短板，一系列創新正醞釀推出。2012年無疑將成為我國期貨市場的創新年。品種創新方面，白銀期貨已經順利上市，玻璃期貨和焦煤期貨如箭在弦上，原油、國債、菜籽、期權等都在積極籌備，新品種上市潮有望在明年出現，這將改變我國期貨品種上市少的局面。

值得一提的是，目前3家期貨交易所正在進行公司化改制，據知情人士預測，在期貨交易所公司化改制結束后，期貨品種上市有望從目前的由國務院審批轉變為交易所股東大會通過即可上市的報備制。

期貨市場的另一創新是期貨公司資管業務試點的推出，這一業務的推出將改變期貨公司業務單一的局面，期貨公司的競爭將從手續費的競爭過渡到以差異化服務為主導的綜合實力的競爭。可以預見的是，期貨公司管理的資產規模將得以攀升，業績也將得到改善，并更好地服務于實體經濟。

相比上市品種和業務范圍方面的創新，我國期貨市場的理論創新仍處于淺層次階段。我國期貨學科在高校體系中通常并入金融學，主攻期貨研究方向的學者寥寥無幾，因此，我國期貨市場理論創新的主體實際便落到了期貨公司研究所身上。但受制期貨公司經營業績不佳影響，作為一個不直接產生經濟效益的部門，期貨公司研究所壓力重重，潛心做研究的更是寥若晨星。

以期貨市場經典的“套期保值”和“發現價格”這個傳統理論為例。“品種相同、數量相等、方向相反”是市場對于套期保值的整體印象，然而，隨著市場開放程度的日益提高，商品市場的金融屬性不斷提高，市場競爭日益激烈，原料價格上漲導致現貨企業單位利潤率大幅萎縮。

傳統套期保值理論不再適應當前的市場需求與環境，而且期貨與現貨市場的多種因素也使得現實問題無法完全如傳統套保理論那樣一一對應解決。在國外，傳統的套保理論已經開始演變成基差逐利型套保理論和現代套期保值理論，但在國內卻鮮有同步更新。

值得高興的事情，目前各家期貨交易所都開始成立研究公司，投重兵和財力研究期貨市場的理論創新。近期深圳證監局巡視員曹汝明等拋出的期貨市場3.0理論更是將期貨市場的理論探討推進到了一個高潮。(來源：華強電子網 www.hqew.com )