2015年6月25日，招行銀行和光伏產業互聯網平臺SOLARZOOM光伏億家在2015“互聯網+光伏”金融創新模式大會上簽署了雙方兩項合 作協議：“招商銀行與SOLARZOOM光伏億家戰略合作協議”，“招銀國際（招商銀行全資子公司）與SOLARZOOM光伏億家股權投資協議”。這意味 著，全國范圍內，在SOLARZOOM平臺上申請融資的分布式光伏電站項目，通過SOLARZOOM的資質審核之后，可以獲得招商銀行五年期的無抵押貸 款，單個項目的貸款額度為50萬-3000萬，相當于70KW-5000KW的裝機量，對應屋頂面積差不多是1000㎡-50000㎡。而今天會上，首批 通過該光伏信貸模式向招行融資的分布式電站項目也進行了項目合作儀式簽約，合作企業包括漢能控股集團、浙江愛嬰室、蘇州航天特譜等。

然而，在此之前，中國的銀行對于分布式光伏電站領域則鮮有涉獵。“高額度”、“無抵押”、“全國范圍”等一系列關鍵詞，標志著招商銀行此次大膽出手，首次涉獵分布式光伏領域，將SOLARZOOM也作為其在能源互聯網領域股權投資的第一個標的。

融資，一直是分布式光伏電站發展的痛點。對于銀行來說，“分布式項目太分散”則是現階段制約其放貸的最大瓶頸。由于分布式光伏電站由于個體太分散， 且每個屋頂的所有權和經營模式，所處地域的電費補貼都不一樣，給銀行成建制進行高效及大規模的投放造成很大困難。招商銀行總行戰略客戶二部副總經理杜毅在 今天中午的媒體訪談中表示，除了太分散，分布式光伏也不是見效快或者暴利的投資，要變成有吸引力的生意，商業銀行需要控制風險，也需要信息匯總和對稱，這 個時候，一個專業化的互聯網平臺亟需應運而生。

其實，SOLARZOOM成立于2006年的德國。那時，BBS還是和QQ和MSN一樣火熱的社交網絡，而2004年開始實行補貼的德國光伏業，當 時也迎來了空前火熱的時期。SOLARZOOM一度成為圈內最活躍的論壇，供中德兩國的光伏人交流，2008年注冊會員超過5萬，新的光伏人剛入圈子都會 來這里，當時的SOLARZOOM就像光伏圈里的“天涯BBS”。2011年，SOLARZOOM轉型為行業門戶網站和行情中心，2014年底開始轉型為 光伏電商和分布式電站的融資交易平臺。

這也正是招商銀行和SOLARZOOM的契合點，互聯網平臺尋找資金方，而銀行也尋找有穩定收益的信貸業務。作為一個“互聯網+光伏+金融”的平 臺，SOLARZOOM需要成為分布式光伏市場中承載小微貸款的載體，這就要求它具有三個功能：1.采購與銷售交易撮合；2.信息對稱；3.一定的資金融 通收付功能。杜毅說：SOLARZOOM本身就是一個入口，從BBS開始就有自己的會員和流量，如果屋頂業主有安裝需求，那SOLARZOOM就給其提供 一攬子的計劃解決方案，銀行只是一整個“服務鏈條”中金融服務的一環，是金融的服務商，借助SOLARZOOM平臺撮合交易，將金融資源配給到客戶端。

招商銀行所說的SOLARZOOM提供的“一攬子計劃解決方案”，可以理解為整個分布式電站建設的過程中，SOLARZOOM建設前期、建設中和后期運維三個階段所構建的一站式的業務模式。光伏億家一站式的業務模式有些像“京東”+“阿里巴巴”。

像京東是因為SOLARZOOM在做光伏組件的電商，企業和個人可以在網站上采購設備；同時，在SOLARZOOM平臺上進行融資申請的項目，組件 必須從SOLARZOOM的電商平臺采購，保證原廠原單，并且擁有25年組件質量保險。而“阿里巴巴”的模式則是指，SOLARZOOM在分布式光伏電站 項目建設過程中，扮演屋頂業主和EPC公司之間多功能的第三方平臺，提供EPC廠商目錄推介、融資、施工監測、中立交易、電站檢測和后期運維等服務。具體 地說，如果一位戶主要給自己的屋頂安裝光伏電站，他可以在SOLARZOOM的網站上尋找EPC供應商，并獲得電站施工監測和后期維護等服務。另外，戶主 可以在SOLARZOOM網站上提交項目申請，通過SOLARZOOM的信用審核之后，此項目就能獲得招行的無抵押貸款（首付30%，五年期，利率 7%），有些類似于按揭買房。

和按揭買房不同的是，這是一門可以盈利的生意，且收益率并不小，貸款還清之后，年收益率可以達到40%。

打比方說，在上海建一個1MW的屋頂電站，按項目投資1000萬，貸款70%，年利息7%，貸款期五年來計算；自發自用電量是發電量的80%；國家 和地方補貼一共0.67元/度，余電上網售價0.43元/度。假設一般情況下，第一年發電量117萬度，節省的電費加上政府補貼以及售電收益總共183 萬，扣除2.5萬的運維費用和166萬元的還款額，還能夠有14萬元的收益。以此類推，五年貸款期和地方補貼期結束之后，靠屋頂光伏省下的電費和余電上網 獲得的收入就是凈收益。這個收益每年約在100萬元以上。而20年的總收益保守估計是2000萬元，比上最初300萬的投資和20年的時間，年化收益率至 少是33%，尚不包括未來電費上漲的可能性。

整個貸款的操作流程也和房貸有差別，此項電站安裝工程款并不直接支付給EPC工程公司，而是在電站完工且成功并網之后，在SOLARZOOM的鑒證 及項目監管下才能通過銀行將工程款打入EPC公司的賬戶。所以在這過程中，SOLARZOOM扮演了支付寶的角色。而傳統的分布式光伏電站市場，類似于家 裝市場，屋頂業主和EPC工程公司直接交易，由于光伏設備供應商和EPC工程公司資質參差不齊，沒有專業知識的業主很難鑒別和選擇；同時，很多時候EPC 工程公司墊資修建電站又容易導致大量的尾款，甚至壞賬。所以，EPC工程公司資質及光伏設備質量不過關，以及項目業主的信用問題，都成為制約分布式光伏普 及，以及影響銀行貸款的重要因素。

在這個新的模式中，SOLARZOOM作為專業的第三方平臺，為銀行做了第一道風險控制，類似于辦理信用卡前的資質審核。而對于SOLARZOOM 為什么能夠為銀行做用戶及供應商篩選這個問題，創始人劉昶表示，SOLARZOOM成立十年，作為行業媒體一直為光伏企業提供資訊、咨詢和廣告服務，積累 了很好的行業資源。而現在，作為第三方平臺，他們開始整合產業鏈上下游，建立一個金融機構認可的供應商列名系統，該列名系統既包括EPC工程公司，也包括 設備供應商。一款產品要進入這一名單，必須得具備類似人保、英大這樣級別的保險公司的25年質量保險。

據劉昶介紹，SOLARZOOM今年分布式電站項目的經營目標是10個億，即100兆瓦左右的裝機量。客戶主要來自江浙滬等華東地區，以及一些大企業。

談及盈利模式，劉昶說，作為第三方服務平臺，SOLARZOOM服務費用非常之少。“我們希望給客戶提供最佳的服務，通過客戶群獲取相應的回報。這才是互聯網思維，跟買智能手機一個道理。”

在SOLARZOOM眼中，融資建電站，只是“互聯網+光伏”的冰山一角。一旦搶占入口和流量，在這個細分市場站穩腳跟擁有海量的客戶，接下來便有 很多可以做的事情。比如，通過電站積累起來的碳金融業務、比如電力市場和，每個人都可以成為電力的生產者和消費者，到那時，才是真正的“全民光伏”時代。

今天的會上，來自信達證券和海通證券的分析師都各自暢想了能源互聯網所構筑的未來圖景，那也許是“1到100”的描繪，而現在，這個市場所需要的，也許更多是鋪建入口的，“從0到1”的默默耕耘者。